Utdelningar - min försäkring

Jag ser min utdelnings strategi som min egen form av försäkring. Det är alltid lite svettigt när man ser stora börsras. 10-20% tycker jag är ganska överkomligt. Dom kommer regelbundet och man kan oftast fortsätta sitt månadssparande utan att fundera så himla mycket.

Men. Ni vet när det rasslar mer 30-40% illrött på någon månad, då är man faktiskt inte så häftigt. Då slutar man logga in på sin depå. Och är man kylig, så sitter man helt enkelt still i båten. Jag har haft två såna nedgånar, men jag ska ärligt säga att min portfölj var avsevärt mindre då.

Men! Jag får årligen tillbaka 5-10% av investerat kapital i ren utdelning. Och jag är mycket väl medveten att om man köper bolag som inte delar ut pengar - så växer dom på ett annat sätt. Men ett moget bolag kan dela ut 3-5% och ändå växa med 5-15%.

Med min försäkring så kommer jag om några år förmodligen passera en tröskel då utdelningarna är mer än vad jag kan spara ihop. Och då är frågan om risken förhoppningvis än mindre en icke fråga då portföljen avkastar så pass stabilt.

Hur mycket risk tar du i din portfölj?

Bloggen tar julledigt!

Bloggen tar julledigt! Räkna med ett intressant start inlägg någon gång i mitten av Januari sådär...!

God jul och Gott nytt år!

RIsk vs utdelningar

Jag får såklart höra om riskerna med aktierna. Och visst är där risker med aktier. Det är inget snack om saken. Du kan ha otur med din tajming, köpa högt och sen faller det. Och du kan även gå på minor, helt enkelt köpa bolag som är mer eller mindre luftslott.

Men där finns vissa parametrar som gör att det inte är så himla svårt. Många bolag har funnits under väldigt många år. Leverererat fina vinster i högkonjuktur och i lågkonjuktur. Folk slutar inte dricka coca cola bara för att det är lågkonjuktur. Folk behöver nånstans att bo etc.

Så, för att förenkla mitt liv har jag valt att försöka hålla mig till aktier som delar ut en viss del av vinsten direkt till mig som ägare. Direktavkastning. Jag ser det som min försäkring. Att jag får tillbaka en del av insatt kapital, varje år, varje kvartal och ibland tom varje månad!

Visst kan det ibland ta några år innan man har byggt upp en portfölj. Men om jag tar dom pengarna jag sätter in så ser jag en trevlig trend. Redan 2006/2007 så har jag nåt en nivå så att jag får tillbaka minst 8% av det årets insättningar i ren utdelning från min totala portfölj. Och det kanske inte låter så mycket. Men det är den minsta summan sedan 2006. Kollar jag hur mycket jag sparade då - jämfört med vad jag sparar idag så är det en enorm skillnad.

Någonstans 2023-2025 räknar jag med att portföljen ger mig en direktavkastning som är lika hög som det jag kan spara!

Cirka 40% av årets investeringar kommer från direktavkastning! Nu hoppas vi bolagen i portföljen fortsätter höja sina vinster och därmed utdelningarna.

Coca-Cola - öka?

Coca cola har hängt med ganska länge i min portfölj nu. Jag köpte en post under 2013 och den har sedan slaskat med. Den har gått upp cirka 100% - och jag har haft lite svårt att köpa mer då jag tyckte den gick upp så mycket. Så.. jag får helt enkelt börja bestämma mig om dom hör hemma i min portfölj eller inte.

Den är ganska högt värderad. P/E på nästan 30, ger cirka 3% i direktavkastning. Men samtidigt så är det ett stabilt bolag, höjer sin utdelning år in och år ut. Man köper helt enkelt inte Coca cola billigt om det inte är en jätte krasch. Så.. jag har lagt coca cola under luppen. Jag vill utöka, en liten post. Även om folk blir nyttigare och dricker annat än coca cola är jag övertygad om att dom kommer ändra sitt utbud så det passar. Och.. ibland vill man ha en cola! :-)

Nobina - utöka?

Jag tycker att Nobina ser fortsatt attraktiva ut. Dom ligger helt klart på min köptlista. Jag gjorde ett försiktigt första köp redan under 2017. Kursen har väl inte direkt rusat, men direktavkastningen är bra. Och ser väldigt hållbar ut när jag kollar på kassaflödet.

Dom handlas på årets p/e kring 19 när dom är på 60:-. Kanske högt, men det bör korrigeras lite inför nästa år. Direktavkastningen är då närmre 6%. Jag kan definitivt köpa på kurser kring 60:-. Men ser gärna att dom kanske dippar ner mot 55:- där mitt sikte på köp ligger för tillfället!

Köpet är för 2020 års budget så det är ingen brådska. :-)

Backspegeln 2018

Brukar köra en liten backspegel på min portfölj. För egen del och ha en uppfattning om vad jag kollade på för bolag året innan. Och hur det faktiskt gick. För 2018 och hur det ser ut just nu i portföljen är det en väldigt spritt! Anledningen till att det är lite spritt är för att jag avyttrade en hel del småinnehav. Det tar för mycket energi att följa dom mindre innehaven. Så jag sålde av och har sedan satsat på lite större och rejälare innehav. Den uppstädningen håller jag fortfarande på med. Men det är inte enbart avyttra - utan det kan även vara att öka.

Nya innehav för 2018 har gått:

Ocean Yield -16% (-8%)
Europris -10%
Sampo -10% (med utdelning -2%).
General Electric -40%

Sdiptech 0%
Volati 0%
SBB preferens. Sålt med 10% vinst.
Pandora. Sålt med 15% vinst.
Vestas vind Sålt med 20% vinst
Investor 20% plus.
General mills. Sålt med 40% vinst.
Marine Harwest 60% plus
WPC. 60% plus.
Proctor & Gamble Sålt med 80% vinst.

Mina egna noteringar. Spridda bolag, glömde nog bort grundtanken. Men samtidigt så har jag städat bort en del så.. Och det har onekligen jämnat ut sig. Och tiden jämnar ut det hela ännu mer.

Stabelo bolån

Vi börjar närma oss två år med Stabelo. Stabela lånar ut pengar till oss så vi hade råd at köpa vårt hus. Det är ju kul att dom vill att man ska vara kund hos dom. Dom lånar ut till en rörlig ränta på 1,29% (under förutsättning att du inte är för högt belånad). Under dom här två åren så  har dom itnte smyghöjt räntan en enda gång. Dom ligger dessutom väldigt bra till om man jämför - även om man jämför den räntan som kunderna faktiskt får!

Det är en gigantiskt skillnad mot hur vi hade det tidigare. Då hade vi Swedbank - med rörlig ränta. Förvisso ger dom bra ränta om man har bankman eller går in och förhandlar. Men med åren så blev dom otrevligare och ville mest tvinga in en som totalkund. Sista gången när jag var där så villle dom max gå ner till 1,5% mot Stabelo färdigförhandlade ränta på cirka 1,3%.

Spännande affärsidé. Vi har lågt lån, ganska säkra pengar. Men då vi inte vill ha alla deras väldigt dyra tjänster så är dom inte intresserade av oss som kunder.

Så. Tack för alla år sen innan Swedbank... många år! Men nej tack.
Och välkomna Stabelo till dom sista två åren! Fortsätt gärna som innan.

Abbvie - ökat

Många av mina köp börjar förflyttas till 2020 nu då jag redan har köpt i bolaget under 2019. Det är lite att dra på mina regler, men det hindrar ändå att jag inte gör för mågna köp i ett och samma bolag. Men jag började gå in i Abbvie under 2019 och tycker att dom är hyfsat attraktivt värderade. Dom är under press då deras bästa medicin och patent försvinner om några år. Dom löser det tänker jag - och klarar sina fina utdelningar.

Så jag väljer att utöka ännu en liten post. Med detta köpet så har jag ganska fort (för fort?) byggt upp en hyfsat post i Abbvie. Dom ligger såklart på lite tajtare bevakning än vad jag brukar ha i mina bolag.

Nu hoppas vi att utdelningshöjningarna fortsätter i Abbvie precis som tidigare!

Köpte Johnson & Johnson

Johnson & Johnson är mitt val i stort stabilt medicin bolag. Jag köper regelbundet (årligen). Jag har sneglat mot dom nu ett tag men ändå inte köpt. För några veckor sen så gick min köporder igenom på 129 dollar. Vilket jag tycker är ok. Cirka 3%  da med p/e tal kring 20. Med ett väldigt stabilt kassaflöde!

Känns bra att ha fyllt på i Johnson & Johnson. Nu ser vi fram mot dom årliga utdelningshöjningarna!

Novo nordisk

Jag tog in Novo nordisk i portföljen under 2016. Då hade dom det tufft med försäljningen, fick revidera ett antal gånger. Kursen fick mycket stryk, och jag tog in strax över 200:- (DKR). Jag var inte så tuff och köpte ingen jättepost. Sedan dess har kursen rättat till sig och idag handlas dom på p/e på 26 så marknaden förväntar sig onekligen bättre tillväxt. Direktavkastningen är nu nere på 1,5% - till skillnad från dom 2,5% jag köpte dom på.

Jag gillar Novo nordisk men väljer att hoppa av dom då jag tycker att värderingen är lite hög. Dom är idag Nordens största bolag - sett till börsvärde.  Övertygad om att dom verkar i rätt område - diabetes. Så dom har säkert framtiden för sig.

Med utdelningar så blir dom en kursdubblare räknat på tre års ägande. Cirka 33% uppgång per år. Då är valutauppgång inräknad.

Fonduppstädning

Jag har under det sista året städat upp lite bland mina fonder. Jag hade en rätt så uppdelad fondportfölj. Allt från småposter i Pakistran, Afrika, Sydamerika etc. Dom flesta med den gemensamma nämnare att jag betalde en avgift på 2,5-3,5%. Det behöver i sig inte vara ett bekymmer så länge dom överpresterar marknaden.

Men. Det är på högrisk marknader. Dom kan gå upp 25-50% på ett år. Men dom kan likaväl gå ner med samma procent. Och då betala en avgift på 3%.. njae. Det var dags att städa upp. Flera av dom har gått väldigt bra under dom sista åren då börserna har gått bra.

Men jag väljer at vikta om. Jag är helt klart nöjd med en genomsnitts uppgång på 8%. Jag räknar idag att dom delar ut 3% och på så vis kan jag räkna på hur mkt jag kan ta ut den dagen jag pensionerar mig. Om fonderna går bra på tio års sikt kommer jag revidera den siffrarn till 4-5% istället.

Mina grundinnehav i fonder är Avanza Global. Jag har lagt en rejäl stek här och kommer även månadspara en liten pengar för att den ska växa. Min andra stora fond är Swedbanks Robur Access Asien. Dom två är min grund.

Jag har även börjat bygga upp ett litet innehav i Xact högutdelande och även en post i Avanza emerging markets.

Tre av fonderna är index fonder. Alltså en fond som är passivt förvaltad till en väldigt låg kostnad. På så vis hoppas jag att marknaderna fortsätter växa med 8% år i genomsnitt. Med lite adderade slantar  blir det en trevlig pensions försäkring längre fram. Den fjärde är en ETF som från början delar ut pengar årsvis. Utdelningarna trillar in på mitt vanliga aktiekonto som jag fortsätter att köpa aktier/fonder ifrån.